Invertir en el mercado de valores puede parecer un desafío, especialmente cuando se trata de tomar decisiones informadas. Con tantas acciones y datos disponibles, es crucial entender las métricas que pueden guiar tus elecciones. En este artículo, exploraremos cinco métricas esenciales que todo inversionista debería conocer y considerar al analizar acciones. Estas métricas no solo te ayudarán a evaluar el desempeño de una empresa, sino que también te permitirán tomar decisiones más fundamentadas para maximizar tus oportunidades de inversión.
Métricas que todo inversionista debe conocer
Retorno sobre la Inversión (ROI)
El Retorno sobre la Inversión (ROI) es simplemente el dinero que una empresa ha ganado o perdido en una inversión. Si un inversor individual invirtiera $1,000 en acciones de McDonald’s y cinco años después las vendiera por $2,000, tendría un retorno del 100% sobre la inversión. El retorno se divide por el costo de la inversión para calcular el ROI.
El problema con esta métrica es que es fácil de manipular, ya que también es sencillo omitir costos de la ecuación. Antes de confiar en el ROI, es importante entender cómo se calculó.
Ganancias por Acción (EPS)
El EPS es una medida de las ganancias de una empresa. Toma las ganancias, resta los dividendos preferenciales y divide ese número por el número de acciones en circulación. Aunque el EPS le dice al inversor cuánto dinero gana la empresa por acción, no proporciona información sobre los gastos. Si una empresa gana $10 por acción y otra gana $12 por acción, las ganancias de la segunda empresa son más impresionantes solo si gastó la misma cantidad o menos para generar esos ingresos. Utiliza el EPS junto con otras métricas como el retorno sobre el capital.
Relación Precio-Ganancias (P/E)
La relación precio-ganancias (P/E) compara el precio actual de una empresa con sus ganancias por acción. La relación P/E se calcula dividiendo el precio por acción entre las ganancias por acción. Esta métrica es una de las mejores formas de evaluar el valor de la acción.
Si planeas comprar un televisor nuevo, probablemente compararías las características y el precio de varios modelos. Esperarías pagar más por más características. Si un televisor tiene menos características y tecnología más antigua, pero cuesta lo mismo o más que otros televisores comparables, ese televisor puede no ser una buena opción.
Cuando una acción tiene una relación P/E más alta que otras empresas similares, los inversores pueden considerarla sobrevalorada, a menos que la empresa tenga mayores perspectivas de crecimiento o algo más que justifique la alta relación P/E. Recuerda que el precio real de una acción no indica necesariamente su valor. Una acción de mayor precio podría ser menos valiosa al examinar la P/E.
Retorno sobre el Capital (ROE)
El retorno sobre el capital (ROE) mide la rentabilidad de una corporación. Revela cuán eficiente es una empresa para generar ganancias. Para calcular el ROE, divide las ganancias entre la cantidad de capital o el total de dinero invertido en la empresa. Si la empresa A tuvo ganancias de $2 millones pero recibió $1 millón en capital, se consideraría más eficiente que la empresa B, que también ganó $2 millones pero tuvo $1.5 millones en capital. La empresa A opera de manera más eficiente porque puede generar más dinero con menos inversión.
El ROE siempre debe usarse junto con otras métricas para evaluar la salud y el poder de ganancias de una empresa.
Tasa de Crecimiento Anual Compuesta (CAGR)
La Tasa de Crecimiento Anual Compuesta (CAGR) mide la tasa de crecimiento anual de una inversión. Dado que algunos años pueden presentar grandes ganancias mientras que otros pueden resultar en pérdidas, puede ser más útil para el inversor ver sus retornos como un promedio a lo largo del tiempo, en lugar de año tras año. Si tuvieras un portafolio de acciones y algunas propiedades en alquiler, después de calcular el CAGR, podrías aumentar tu inversión en el tipo de inversión que ofrezca el CAGR más alto. El cálculo es un poco complicado, pero puedes calcularlo aquí.
Análisis de Índices de Referencia
Al analizar las métricas mencionadas, es fundamental considerar los índices de referencia como el S&P 500, el Nasdaq y el Dow Jones Industrial Average. Estos índices ofrecen una visión general del rendimiento del mercado y sirven como puntos de comparación para evaluar el desempeño de acciones individuales. Por ejemplo, si una acción tiene un ROI o un EPS significativamente más bajo que el promedio del S&P 500, puede ser una señal de advertencia para los inversores.
Además, los índices pueden ayudar a contextualizar el P/E y el ROE de una empresa en comparación con otras dentro de su sector. Un P/E más alto que el promedio del índice puede indicar que los inversores tienen expectativas de crecimiento más altas para esa empresa, mientras que un ROE superior al promedio del índice puede sugerir que la empresa está utilizando su capital de manera más eficiente que sus pares.
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Soy redactora desde hace más de 10 años algunos de los temas que con mayor frecuencia escribo son: seguro de autos, finanzas personales y diseño de interiores.
