Cuando la mayoría de las personas piensan en invertir, suele pensar en las inversiones tradicionales, es decir, en acciones, bonos y efectivo. Ya sean los fondos indexados o el efectivo dentro de una cuenta de ahorros, estas inversiones tradicionales son habituales para la mayoría de los inversionistas particulares. Pero eso es sólo una parte del panorama. Existe otra categoría de inversión que va más allá de las inversiones tradicionales, denominada inversiones alternativas.
¿Qué son las inversiones alternativas?
Las inversiones alternativas son clases de activos que no son acciones, bonos o efectivo. Estas clases de inversiones se diferencian de los tipos de inversión tradicionales porque no son fáciles de vender o convertir en efectivo. También es habitual que se denominen activos alternativos.
Este tipo de activos es uno de los más dinámicas, pues abarcan una amplia gama de inversiones con características únicas. Muchas de estas opciones son cada vez más accesibles para inversionistas minoristas, o particulares, por lo que conocerlas es cada vez más importante para todo tipo de inversores y profesionales del sector.
Estas inversiones son una clase de activos diversos. A continuación, te presentamos 6 tipos de inversiones alternativas que todo el mundo debería conocer, lo que las hace únicas y cómo considerarlas como oportunidades de inversión.
Tipos de inversiones alternativas
1. Capital privado
El capital privado es una categoría amplia dentro de las inversiones alternativas que se refiere a la inversión de capital realizada en empresas privadas, o aquellas que no cotizan en una bolsa de valores. Existen varios subconjuntos de capital privado, entre ellos:
- El capital riesgo: se centra en las empresas de nueva creación y en las primeras etapas.
- Capital de crecimiento: ayuda a empresas más maduras a expandirse o reestructurarse.
- Compras: cuando una empresa o una de sus divisiones se adquiere por completo.
Una parte importante del capital riesgo es la relación entre la empresa inversora y la empresa que recibe el capital. Las empresas de capital riesgo suelen aportar algo más que capital a las empresas en las que invierten; también proporcionan beneficios como experiencia en el sector, asistencia en la búsqueda de talento y asesoría a los fundadores.
2. Deuda privada
La deuda privada se refiere a las inversiones que no son financiadas por los bancos ni se negocian en un mercado abierto. La parte “privada” del término es importante: se refiere al instrumento de inversión en sí mismo, más que al prestatario de la deuda, ya que tanto las empresas públicas como las privadas pueden pedir préstamos mediante deuda privada.
La deuda privada se apalanca cuando las empresas necesitan capital adicional para hacer crecer sus negocios. Las empresas que emiten el capital se denominan fondos de deuda privada, y suelen ganar dinero de dos maneras: mediante el pago de intereses y la devolución del préstamo inicial.
3. Fondos de cobertura
Los fondos de cobertura son fondos de inversión que comercian con activos relativamente líquidos y emplean diversas estrategias de inversión con el objetivo de obtener un alto rendimiento de su inversión. Los gestores de los fondos de cobertura pueden especializarse en una variedad de habilidades para ejecutar sus estrategias, como la renta variable larga-corta, la neutralidad del mercado, el arbitraje de la volatilidad y las estrategias cuantitativas.
Los fondos de cobertura son de los tipos de inversiones alternativas que son exclusivos y solo están disponibles para inversionistas institucionales, como los fondos de pensiones y los fondos de inversión, así como para los particulares con un patrimonio elevado.
4. Bienes inmuebles
Además de su tamaño, los bienes inmuebles son una categoría interesante porque tienen características similares a los bonos, ya que los propietarios reciben el flujo de caja actual de los inquilinos que pagan la renta, a los fondos propios, porque el objetivo es aumentar el valor del activo a largo plazo, lo que se denomina revalorización del capital.
Como ocurre con otros activos reales, la valuación es un reto en la inversión inmobiliaria. Los métodos de valuación inmobiliaria incluyen la capitalización de los ingresos, el flujo de caja descontado y las ventas comparables, y cada uno de ellos presenta ventajas e inconvenientes.
5. Materias primas
Las materias primas también son activos reales y en su mayoría son recursos naturales, como productos agrícolas, petróleo, gas natural y metales preciosos e industriales. Las materias primas se consideran una cobertura contra la inflación, ya que no son sensibles a los mercados de valores públicos. Además, el valor de las materias primas sube y baja en función de la oferta y la demanda.
6. Productos estructurados
Los productos estructurados suelen implicar a los mercados de renta fija, aquellos que pagan dividendos a los inversionistas, como los bonos gubernamentales o corporativos, y a los derivados, o valores cuyo valor procede de un activo o grupo de activos subyacentes, como acciones, bonos o índices de mercado.
Dentro de las inversiones alternativas, los productos estructurados pueden ser productos de inversión complejos y a veces arriesgados, pero ofrecen a los inversores una combinación de productos personalizada para satisfacer sus necesidades individuales. Suelen ser creados por bancos de inversión y ofrecidos a fondos de cobertura, organizaciones o inversores minoristas.
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Soy redactora desde hace más de 10 años algunos de los temas que con mayor frecuencia escribo son: seguro de autos, finanzas personales y diseño de interiores.
Diana Islas
Soy redactora desde hace más de 10 años algunos de los temas que con mayor frecuencia escribo son: seguro de autos, finanzas personales y diseño de interiores.
